近日，我院“数字金融”科研团队，刘壮博士、周锦岚博士与刘悦博士合作在SSCI来源期刊《International Review of Financial Analysis》发表题为“The risk management effect of bank fintech: Evidence from stock price crash risk”的学术论文。

论文简介：本研究使用2011年至2022年间来自中国银行和公司的数据，探讨了银行金融科技的风险管理效果，特别是其在降低股价崩盘风险方面的作用。虽然许多研究都考察了银行金融科技的经济影响，但很少有研究探讨其对股价崩盘风险的影响。本研究通过引入一种新的定量方法来评估银行金融科技并分析其对股价崩盘风险的影响，从而解决了这一差距。我们的研究结果表明，采用银行金融科技与降低股价崩盘风险的可能性有关。进一步分析表明，这种减少是通过缓解财务限制和避免长期使用短期债务来实现的。异质性检验证实，不同类型的银行金融科技对股价崩盘风险具有异质性影响。结果强调，对于接受分析师报道较少、质量较低且为私营公司，影响最为明显。为了确保我们研究结果的可靠性，我们解决了潜在的内生性问题并进行了一系列稳健性检查。本研究为银行金融科技在管理股价崩盘风险方面的重要性提供了宝贵的见解。

《International Review of Financial Analysis》主要发表高质量金融研究论文，对各种金融类主题持开放态度，不仅限于以美国为中心的主题，对来自世界各地的增值研究成果持开放态度。该杂志为中科院一区，JCR分区Q1，ABS等级3星期刊。

原文链接：https://doi.org/10.1016/j.irfa.2025.103939