近日，我院曹广喜教授在SSCI来源期刊《International Journal of Finance and Economics》发表题为“Extreme risk spillovers across energy and carbon markets: Evidence from the quantile extended joint connectedness approach”的学术论文。

论文简介：极端事件让本已密切相关的碳-能源系统更加复杂，但是，很少有人关注它们之间的极端溢出效应。本文使用2010年10月15日至2022年2月25日间的日数据，把分位数向量自回归与扩展联合连通性方法相结合起来，发展了一种叫分位数扩展联合连通性方法，使用此方法研究碳市场、化石能源和清洁能源市场之间的极端溢出效应。研究结果表明，在极端市场风险下，各个市场间的联系更加紧密，且它们间的溢出效应具有时变性和周期性；极端事件会强化各个市场间的联系。进一步研究表明，不同的清洁能源对碳市场的溢出效应不同，尤其在极端事件发生时。最后，清洁能源对碳市场的套期保值和投资组合有效性也存在异质性，清洁能源能够分散碳资产组合的风险。

《International Journal of Finance and Economics》是ABS3星期刊，SSCI影响因子2.9，是国际经济与金融著名期刊。该期刊涉及的问题包括汇率、国际货币和金融政策、经济和金融不确定性的建模及其影响、金融机构在全球金融中的作用、风险管理和分析、国际银行和投资组合管理、国际资本流动和金融监管、金融在经济发展中的作用、现有和新的衍生工具、推动企业价值的财务结构和投资决策、可持续金融和数字货币等。

原文链接：

https://onlinelibrary.wiley.com/doi/abs/10.1002/ijfe.2781