近日，我院周锦岚博士与刘壮博士合作在SSCI来源期刊《Energy Economics》发表题为“Oil market uncertainty and China’s macroeconomy: Causality-in-quantilestest and quantile spillover effects analysis”的学术论文。

论文简介：本文研究国际原油市场不确定性与中国宏观经济之间的非线性因果关系及溢出效应。本文提出基于最小生成树网络中心度加权的高维因子非预期波动模型，以有效测度原油供给不确定性、原油需求不确定性及原油预防性需求不确定性。本文采用非参数分位数格兰杰因果检验方法，探究原油市场分类不确定性与中国宏观经济之间的因果关系。实证结果表明，在绝大多数分位数水平下，三类原油市场不确定性均对中国宏观经济的均值与方差产生显著影响。本文进一步采用基于分位数向量自回归模型的波动溢出指数方法，从静态与动态双重视角探究原油市场不确定性与宏观经济之间的溢出效应。研究发现，静态总溢出指数呈“U”型特征，表明随着经济环境趋于极端，原油市场分类不确定性与中国宏观经济之间的风险传染效应随之增强；动态溢出效应分析结果表明，不同极端风险时期下导致中国宏观经济波动的主要风险传导源存在差异。本文研究结论可为政策制定者提供参考，有利于阻断原油市场极端风险传染，助力完善原油市场风险防范体系。

论文摘要页

《Energy Economics》是能源经济学和能源金融领域的国际知名期刊，其发表主题包括但不限于能源的开发、转换和使用、能源商品和衍生品市场、环境和气候、国际贸易、发展和货币政策等。该期刊2024年的综合影响因子为14.2，属于2025年中国科学院分区经济学大类一区TOP、AJG（ABS）3星级期刊。

原文链接：https://doi.org/10.1016/j.eneco.2025.108618