近日，我院方胜博士在SSCI来源期刊《Finance Research Letters》发表题为“Forecasting and backtesting systemic risk in the cryptocurrency market”的学术论文。

论文简介：加密货币一经推出，一度受到投资者的追捧，同时也成为政府严格监管的对象。作为一种相对较新的资产类别，加密货币容易出现极端波动，并有可能在短期内大幅下跌。本文利用MES和△CoVaR工具对加密货币市场的系统性风险进行预测，并基于无条件覆盖和独立性对其有效性进行检验。研究结果表明，DCC-GARCH模型具有较好的系统性风险预测效果；Aoen、EOS和Sinacoin是191种加密货币中系统风险的最佳预测者。本文研究结果对加密货币的投资者和政策制定者具有重要意义。

《Finance Research Letters》是AJG（ABS）2星期刊（2021年），2022年影响因子10.4，是国际知名的经济与金融期刊之一。该期刊涉及所有金融领域的问题，包括保险精算研究、另类投资、资产定价、破产和清算、银行及其他存款机、行为金融学和实验金融学、金融的文献计量学和科学计量学研究、资本预算和企业投资、资本市场与会计、资本结构和支付政策、大宗商品、传染、危机和相互依赖、衍生品、金融计量经济学、预测、投资组合选择与投资、风险等。

原文链接：

https://www.sciencedirect.com/science/article/abs/pii/S1544612323001617